跨国公司并购如何优化税收安排？从中联重科的成功案例说起

<摘要> 在当前世界经济全球化的发展趋势之下，跨国企业并购作为一种产权的运动模式，已经迅速发展成为企业成长的主要方式之一。并购推动企业成长的同时，通过并购来合理避税也是要考虑的重要因素。文章从并购中的国际避税角度，分析了中联重科集团并购 CIFA 的成功案例，为中国更多的企业在未来走出海外发生并购业务时进行合理避税提供一定的帮助。

<关键词> 跨国并购  中联重科  国际避税

一、跨国公司进行并购时避税的现实条件与意义

（一）跨国公司并购时进行避税的现实条件

国际避税就是指跨国纳税人利用两个或者两个以上的国家的税法和国际税收协定的差别、漏洞、特例和缺陷，通过变更其经营地点、经营方式以及人和财产跨越税境的流动或不流动等方法来谋求最大限度地减轻或规避其总体税收负担的行为。 

以下几点因素的存在为企业进行避税所提供了前提条件：

首先，各国税收制度有所不同。比如在一些国家之中，税收的负担会比较重，收取的税收比较多，但是有些国家恰恰和他们相反；税制不公平的现象在一些国家或者地区也是有的；不同国家的税收管辖权的运用也是不同的，国家地区不同，相应地他们的征税的客观依据也就不一样，比如不同国家之间的税率水平和税率形式是不一样的。

其次，为了避免产生国际双重征税，各国政府采用了互不相同的措施。这样无形之中就会为避税提供所需要的“土壤”。

第三，除了以上的税收原因之外，其他方面的因素也会产生影响。例如不同国家政府工作人员的个人素质与执政能力、执政水平的不同就会使得可能同样的经济业务但是在 不同的国家就需要缴纳不同额度的税收，从而诱发“国际避税” 的产生。与此同时，由于避税对于企业来说是一个十分有吸引力的条件，所以会吸引很多企业进入该国市场，从而促进该国的经济进步。

基于此，有些政府也会抱着这种目的来为企业创造国际避税的条件，从而吸引跨国纳税人前去投资，拉动当地经济水平的提升。

（二）跨国公司并购时进行避税的意义

基于跨国公司并购而进行的国际避税，可以有效而充分地利用国际上不同国家之间在税收定义以及税收规定与税收手段的差异，在合理合法的情况下尽可能多地为公司节省成本，降低并购公司的费用而创造出更多的利润。

与此同时合法的国际避税有利于政府反思自己国家在税收法律与税收规定上的不足，使得该国可以进一步符合国际社会经济发展的状况。从而促进各个国家政府与国际机构对于非法避税的打击，完善反避税法律规范，从而促进各国经济以及国际经济进一步更好更快地发展。

二、并购中国际避税的主要方式介绍

(一)国际避税港避税

国际避税地，也被称为“避税港”。它其实就是在全球范围内的经济活动中有着能够使人们用来逃避其本应该去向政府相关部门交应该交的税费的合法规定的国家或者地区。主要包括以下三个层面：

第一，这种地方一般是指一些对直接税，例如财产税等给予免除的，不进行征收的国家和地区。

第二，其实就是指有着优惠政策可以使企业在当地少缴纳税收款项的国家或地区。

第三，是指与别的地方相比有着相对更加低的直接税税率的国家或地区。

在国际避税地进行避税时，一般来说跨国公司会在当地成立一家“空壳公司”，并且将其当作为“中间商”，以便于他们可以转移收入，从而可以使他们自身能够少缴纳政府规定的税额。 

当今世界上，英属维尔京群岛是一个十分具有代表性的“避税天堂”。它地处大西洋和加勒比海之间，距离波多黎各 100 公里，是一个由 50 个岛屿组成的岛屿群。对于投资方面来说，它就是“避税天堂”。

在 1984 年，英属维尔京群岛通过了《国际商业公司法》，这一法律的颁布，大大地方便了跨国公司在此地合法地成立一家 “分公司”，并且利用这一法案来进行避税。而且政府还为跨国公司提供了大量的税收优惠条件。例如：在英属维尔京群岛上设立的公司只需要缴纳营业执照续牌费就可以了，其余的所有当地税项都不需要缴纳；想要成立一家公司并没有明确指定最低的注册资本，对其没有硬性要求；设立公司时没有对货币资金的种类有着特别规定，可以使用任意一种货币来注册公司等等一系列的优惠条件。所以，很多的跨国公司都会在英属维京群岛上设立一家 “分支机构”来进行避税。

(二)利用国际税收协定避税