创投个税政策需关注的几个方面内容

　　2018年9月份的时候，一篇内容为“创投个税暴增”的文章在网络上引起了热烈的讨论，后来国常会上有关部门对创投个税问题进行了讨论，总理也做了确保税负只减不增的表态。历时近5个月，在大家的关注下，近日财政部、国家税务总局发布了财税[2019]8号，明确了创投企业个税的计税方式，可以选择按单一投资基金核算（按照20%税率计算）或者按创投企业年度所得整体核算方式（按照5%-35%的超额累进税率计算），且一经选择后3年内不能变化。

　　距离3月31日个人合伙人汇算清缴的截止时间仅有两个月，对于创投企业和个人合伙人而言，时间非常紧迫，如何用好政策真正确保税负只减不增，需要大家好好进行关注和研究：

　　一、优惠适用主体：创投企业

　　8号文明确，该优惠的适用主体是创投企业。“所称创投企业是指符合《创业投资企业管理暂行办法》或《私募投资基金监督管理暂行办法》关于创业投资企业（基金）的有关规定，并按照上述规定完成备案且规范运作的合伙制创业投资企业（基金）。”

　　实务中，常见的组织结构有以下几类：持股平台、创投合伙、投资中心（有限合伙）、契约型基金。我们结合上述类别，对于优惠适用主体进行详细分析：

　　1、创投企业需备案

　　按照财税[2019]8号文规定，创投企业需要在发改委或者中基协完成备案且规范运作。

　　对于在两个部门备案的要求和区别，我们梳理出如下表格，供大家参考：

税屋提示——被遮挡部分为“验的人员负”

　　2、不要求“基金”字样

　　只要经过发改委或者基金业协会备案的创投企业，就能够享受8号文的政策优惠，而不要求企业名称中有“基金”字样。

　　因此，上图中的B创业投资基金、C创业投资有限合伙，只要经过备案，都可以享受政策优惠，即使C创业投资有限合伙名称中并没有“基金”字样。

　　3、持股平台不适用该政策

　　持股平台虽然也是主要进行股权投资，但是由于其不符合创投的定义，长沙公司注销，在投资企业范围、投资企业比例等方面达不到要求，不能在发改委及中基协完成创投的备案，因此，也不能享受该优惠政策。上图中的A投资有限合伙不能享受优惠。

　　4、契约型基金不适用该政策，但还应按20%税率

　　由于创投基金也有契约制的形式，但是契约制基金不具有独立的纳税资格，而且投资者取得的收益分配是投资收益，属于个税法规定的“利息、股息、红利所得”，因此，也不在财税[2019]8号文的讨论范围之内，但适用税率仍为20%。上图中的D契约型基金不能享受优惠。

　　二、股息红利所得如何计税

　　1、单一核算：适用20%税率

　　财税[2019]8号文规定，“创投企业选择按单一投资基金核算的，其个人合伙人从该基金应分得的股息红利所得，按照20%税率计算缴纳个人所得税。”“单一投资基金的股息红利所得，以其来源于所投资项目分配的股息、红利收入以及其他固定收益类证券等收入的全额计算。”

　　2、整体核算：适用20%税率

　　对于选择整体核算的，我们认为取得的股息红利所得应适用国税函[2001]84号的规定：“个人独资企业和合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按‘利息、股息、红利所得’应税项目计算缴纳个人所得税。”

　　3、对比分析：

　　（1）都适用20%税率

　　通过上述政策对比，可以发现，两种算法下，股息红利所得的计算逻辑是一致的，都是单独计算，适用税率为20%。

　　（2）股息红利都不能抵减股权转让亏损

　　此外还应注意，由于股息红利单独核算，所以，创投合伙股息红利的盈利不能抵减其股权转让发生的亏损。

　　三、股权转让所得如何计税

　　1、单一核算：适用20%税率

　　8号文规定：